国有大行重启5年期大额存单上架存款交流群热度骤降

记者刘颖

8月5日，经济观察报记者注意到，继工、农、中、建四大行重新上架5年期大额存单后，交通银行也跟进加入。至此，五大国有商业银行再次在5年期大额存单市场集结。

曾经靠汇总高息产品而活跃的存款交流群，这次并未激起多大水花。“好几个月没动静了，即便这次5年期大额存单上线，群里依旧没什么反响。”群主李淼坦言，自己参与的热情已大不如前。

三年前，李淼组建了这个旨在分享最新高息大额存单信息的群组。彼时，每逢有大额存单新产品发布，群友们总会热烈讨论一番。进入2025年，伴随存款利率多次下调，群内的讨论热度逐渐降温。同年年底，国有大行曾集体下架5年期大额存单。

李淼提到，偶尔有群友向他请教：如今利率水平如此低迷，抢购大额存单与普通存款相比，差别究竟还有多大？

重启发售

7月上旬，中国银行率先推出一期个人大额存单，涵盖1个月至5年共7个期限，其中5年期年化利率最高触及1.60%，起存金额为20万元。随后，农业银行与建设银行也相继推出5年期大额存单产品，其年化利率上限同样为1.60%。

8月1日，工商银行恢复发售两款5年期大额存单，年化利率分别为1.60%和1.55%。近日，交通银行手机银行亦上线了5年期大额存单，年化利率定在1.62%。

作为保本保息的一般性存款，大额存单的核心卖点在于支持转让。储户若需提前支取，无需承担全部利息损失，且其利率通常略高于同期限的普通定期存款。

8月5日，记者在工商银行手机银行查询发现，年化利率为1.60%的5年期大额存单已售罄；而年化利率为1.55%的产品，参考剩余额度仍超过1000万元。

一家位于北京的工商银行网点理财经理介绍，该行每日上午9点半释放年化利率为1.60%的5年期大额存单额度，不少储户会定点守候，额度一经放出便迅速被抢光。相比之下，年化利率为1.55%的产品购买难度较低。

该理财经理透露，此次工商银行投放的5年期大额存单总额度为2亿元，目前额度尚显充裕，但遵循售完即止原则。储户可通过理财经理上报审批申请额度，一般次日即可办理完成。

为何此时重启5年期大额存单？苏商银行特约研究员武泽伟指出，对银行而言，此举本质上是负债端精细化管理的策略选择，旨在承接集中到期的存量存款，稳固中长期资金来源，以匹配银行中长期信贷资产的久期需求。通过适度供给长期存单，银行可降低资金流失风险，在净息差约束下平衡负债成本与资产端配置需要，从而优化负债结构。

武泽伟分析认为，本次产品回归属于供给层面的调整，并非行业存款基准利率上行。当前银行业净息差仍处于历史低位，银行管控负债成本的整体基调未变。长期存款产品的定价经过成本测算，兼顾揽储需求与盈利约束。