2026年盛夏，互联网大厂的AI指挥室里，气氛比窗外的热浪还要灼人。

过去七天，字节跳动与阿里巴巴接连亮出底牌，对企业架构动了大手术：

字节将深耕十余年的飞书团队整体并入豆包，原飞书负责人谢欣改为向豆包负责人赵祺汇报，其GTM（市场销售）体系也直接划归火山引擎管辖。

阿里则把原本各自为战的QoderWork（编程）、MuleRun（任务调度）和悟空（桌面交互）三条Agent业务线整合，推出新产品“千问办公”，并将管理权交给6月刚接手钉钉的92年“少帅”陈宇森。

为何两家巨头在同一节点调整战略？答案很可能藏在摩根士丹利的一份研报里。

7月30日，摩根士丹利分析师邢自强在媒体沟通会上抛出观点：AI投资已步入“半场休息”阶段。未来市场的主线，将从上游算力芯片争夺，转向AI应用端与HALO资源配套。

这话怎么理解？过去两年，大厂们疯狂砸钱训练模型、抢购显卡、打造聊天入口，全靠DAU（日活用户数）讲估值故事。

如今资金烧得差不多了，资本需要看到真金白银的回报。什么才算回报？

我们曾在外卖和网约车时代见过这套剧本：先靠补贴圈住用户，挤垮竞争对手后，便开始悄悄涨价，在APP里塞满广告，甚至铺设网贷入口……

AI赛道也不例外。资本投入巨大，头部格局已定，现在要收割利润，向谁收？

普通用户很难搞定。大多数人使用豆包或元宝，需求无非是闲聊、润色稿件、撰写报告或处理图片，这些多为免费服务。若想变现，只能盯着有钱人的钱包。

曾被调侃“AI掉队”的腾讯，如今正闷声发大财。在98年天才开发者姚顺雨的带领下，腾讯将QClaw团队并入WorkBuddy，目前月独立访问量已突破2000万大关，一举占据桌面端AI办公智能体市场过半份额。

谁手里有钱？行业共识指向一个方向：B端，即办公室场景。

任何商业行为的底层逻辑，都是为了盈利。

阿里和字节为何突然发力办公领域？因为腾讯的红眼效应，而腾讯让人眼红的核心，正是办公业务。

在上代办公产品中，腾讯并非强势方。企业微信长期处于钉钉和飞书的夹击下，稳居“老三”位置，甚至一度面临边缘化危机。

但也正因如此，腾讯转型时轻装上阵，没有历史包袱。

特别是新人前OpenAI研究员姚顺雨的加入，以及马化腾对年轻团队的放权，推动了跨部门强化学习基建的快速搭建。其核心逻辑很明确：让模型去适应业务，而非让业务迁就模型。

在此指导下，腾讯将全公司真实业务数据回流至混元大模型，通过数据训练适配工作场景的智能体。

于是，办公端的“微信”——WorkBuddy诞生了。

这是一个独立的桌面App。打开它，没有繁杂的通讯录，也没有刷屏的群聊，只有一个简洁的输入框。你只需输入：“帮我整理本周会议纪要，提取关键决策，发给项目组，并预订明天下午3点的会议室。”

它能全部搞定。

这种“AI原生”体验对白领极具吸引力。易观数据显示，2026年第二季度，WorkBuddy单月访问量达2097万，超过第二、三名之和；腾讯系产品（含CodeBuddy、QClaw等）在桌面端AI办公智能体市场的份额已达53.8%。

更令人忌惮的是其获客成本。腾讯几乎未花费额外流量采购费，仅凭微信和腾讯云的内生流量便完成冷启动，随后才在一二线城市铺设地铁广告。

这让阿里和字节倍感压力。春节期间的“千问”红包雨，机场大屏上铺天盖地的飞书广告，每一分都是真金白银的投入。

眼见腾讯赚到钱，阿里和字节坐不住了。

过去，阿里内部赛马机制虽能激发活力，却也是内耗根源。各部门为考核指标各自为政，甚至为抢夺同一客户互相压价。

如今阿里选择像素级模仿腾讯，将QoderWork、MuleRun和悟空合并，交由新任钉钉一号位、92年的陈宇森统领。

同样是合并，同样是启用少帅。

提拔年轻人，是因为老一代高管太爱惜羽毛，太看重过往积累。让他们亲手删掉自己写的代码、砍掉自己建立的部门，痛苦程度不亚于割肉。但年轻人无包袱，他们不在乎钉钉过去的形态，也不在意飞书有多优雅，只关心AI能否跑通。

陈宇森不负众望，一刀切断内耗，也斩断了原有的利益链条。

相比之下，字节的动作显得更为“仓促”。这一评价来自飞书负责人谢欣本人。字节向来以组织力强悍著称，此次却略显手忙脚乱，根源在于豆包的“人格分裂”：C端用户将其视为玩具，用于闲聊、查天气、写情书；而公司端却指望用户将其作为收费的打工神器。

这就像养了一只宠物猫，突然要求它去抓老鼠，用户心理建设的难度远超技术攻关。

现在，飞书并入豆包，意在告诉用户：提供情绪价值的猫，也能抓老鼠。

总体而言，阿里和飞书的策略都与腾讯一致：不在旧瓶装新酒，而是推倒重来。

那么，为何三家巨头都将火力集中在办公场景？

因为B端才是AI软件变现的大头。

传统办公软件如飞书、钉钉虽普及率高，但难以直接帮企业赚钱。在中国，企业为纯“工具”付费的意愿极低。

许多老板的逻辑很简单：雇人是来干活的，不是来玩工具的。若工具不能直接创收，那就是成本。

AI曾被视为解决此问题的方案。例如，AI替代人工写代码、做报表，企业省下的工资便成了利润。

但现实骨感。当前职场现状是：员工收入不足以支撑他们用金钱换取时间；或者说，省下的时间会被立刻填入新任务。

老板的思维通常是：既然AI帮你省下半天时间，那就再干点别的，我不加薪。

要让中小企业心甘情愿掏腰包，大厂必须证明一点：AI节省的成本，确实落入了老板口袋，而非沦为新的智商税。

这正是大摩所言的“半场休整期”。

我们看到了大厂的焦虑，也见证了新贵的崛起。

目前来看，大厂并未创造全新需求，而是在争夺Office、WPS、钉钉和飞书的存量市场。WorkBuddy的高增长，部分建立在对竞品的蚕食之上。

接下来，这三家巨头必将全力升级AI办公软件，打造出真正替用户省时、且值得付费的产品。

这条路很难，但这正是赚钱的本质。