东北证券那位靠“高位吹票”走红的女首席赵宇阳，在经历质疑声浪和研报被公开打假后，终究还是没能逃过监管的处罚。
7月29日，吉林证监局正式下发决定，对赵宇阳采取出具警示函的监管措施。通报内容指出，赵宇阳身为证券从业人员，公开发表了不当言论。这一行为不仅不符合《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规则》(中证协发〔2022〕116号)第二十七条第十三项的规定，也未能遵守证券从业人员的执业行为规范。同时，这也违反了《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》(证监会令第227号)第二十二条第二项的要求。依据该办法第五十一条第一款，吉林证监局最终做出了上述行政监管决定。
其实早在7月9日，赵宇阳的分析师资质就已经被“摘牌”。中国证券业协会从业人员基本信息平台显示，当天她的登记状态变更为“机构内变更”，身份从“证券投资咨询(分析师)”调整为“一般证券业务”。
当时市场普遍解读认为，这意味着赵宇阳的工作权限遭到大幅缩水。“一般证券业务”属于券商的基础级资质，通常是后台、内勤以及营业部非投顾岗位的标配。持有此类资质的人员，严禁向任何客户提供个股推荐、买卖点位建议、持仓指导、投资组合规划或个股行情预测等投资顾问服务。
彼时，东北证券方面曾表态称，公司一直要求证券分析师及相关人员制作研究报告时必须坚持客观原则，坚守合规底线。
值得注意的是，此次针对赵宇阳的处罚焦点，主要集中在其公开发表不当言论这一问题上。
回顾赵宇阳的职业轨迹：2020年9月，她加入西部证券，当时的登记类别是“一般证券业务”。两年后的2022年，她的类别变更为“证券投资咨询(分析师)”。2023年7月，她转投华西证券，继续从事分析师工作。直到2025年5月，赵宇阳才转会至东北证券。
从去年年底至今，作为东北证券计算机行业首席的赵宇阳可谓“出圈”无数，被网友戏称为继天风证券孙潇雅之后的新一届“A股带货女王”。然而，在活跃度极高的同时，她也频频陷入各种风波之中。
此前，赵宇阳发布了一份关于力诺药包的研报，声称该公司已与京东方建立联合研发合作，京东方成立了专项团队进行对接，且力诺药包会根据京东方需求调整配方和参数。结果，京东方A的证代直接在朋友圈发出问号予以打脸，疑似否认了上述合作关系，并直言：“唱多玻璃基板随意，但请不要带上我。”
6月15日，赵宇阳在社交平台发布了圣泉集团的走势截图，却意外暴露了监管严禁的个人买卖记录。
6月22日，因在AI板块呈现“低位沉默、高位吹票”的操作模式，赵宇阳遭到了客户的激烈指责。有客户在社交群内公开抨击她，在AI板块行情处于底部时“一言不发”，待板块涨至高位震荡区间后，却密集发布研报高调唱多，质疑其动机不纯。
此外，在2025年年底，刚加入东北证券半年的赵宇阳，还因为海光信息、国盾量子等热门标的的覆盖权问题，与东北证券电子行业首席、TMT组长李玖在TMT大群内发生了公开的激烈争执。
12月13日晚上，东北证券TMT组长、电子行业首席李玖在群里明确要求赵宇阳取消对海光信息的覆盖，“这个我要了，你不能看。”李玖直接声明，他还要求赵宇阳取消对国盾量子的覆盖，并表示周末将发布相关深度研报。
赵宇阳则强调，海光信息本就属于计算机组的覆盖范畴，表示系统上申请的覆盖“不会取消”。争执迅速升级，李玖直接抛出“有你没我，有我没你”的威胁。他指责赵宇阳的跨界研究导致团队“覆盖一团糟”，计算机组若覆盖“GPU、PCB、材料、液冷、铜箔”等多个领域，就会影响电子组分析师的“小蛋糕”。赵宇阳回应称“我并不认为你像一个TMT组长”，李玖最终回复“那我们合作结束了”，明确终止了双方的合作。
如今，走上网红路线的赵宇阳，终究还是收到了监管的警示函。
