7月29日，市场经历探底后回升，三大指数最终集体收红。收盘数据显示，沪指上涨0.4%，深成指涨幅为1.1%，创业板指表现更为强劲，录得1.55%的涨幅。

从板块动向观察，大消费板块整体走强，其中零售概念活跃度较高；大金融板块在午后发力上攻；端侧AI概念出现异动拉升，电网设备板块则呈现震荡回升态势。相比之下，脑机接口概念在盘中经历了震荡调整，拖累部分个股下跌。

全市场上涨个股数量超过4200只。沪深两市全天成交额达到2.3万亿元，较上一交易日放量2708亿。

算上今日，近5个交易日内，A股已出现3次超4000家个股上涨的盘面特征。

不过，主要股指的走势看起来并未完全乐观。以万得全A为例，今天这是自7月21日以来，第二次出现带有长下影线的阳线——也就是俗称的“二次探底”。值得留意的是，目前的第二个底，位置高于前一个低点。

基于此，我们可以将A股划分为两大“阵营”，以此作为复盘线索。

一方是更紧密“绑定”指数的科技股。参考双创板块走势，这一派在创出阶段新低后，日内走出“V”字反转。

另一方则是二季度调整充分、本月早已止跌的微盘股与红利板块。实际上，它们构成了近期个股普涨的主力军。

具体来看市场发生了哪些变化。

科技股，“二次探底”？

截至收盘，创业板指上涨1.55%，盘中一度跌幅超2%，并下穿年线；科创50指数盘中跌超5%、下穿半年线后一度翻红，最终收跌0.87%。

从日线形态看，二者均呈现实打实的“二次探底”格局，且目前的“市场底”均低于一周前的“政策底”。至于是否真正见底，还需后续几天不继续下跌才能确认。

目前可以明确的是，从昨天到今天，科技方向涌现了一些新的积极信号。

首先是龙头股的企稳。

在周二科技股通杀的严峻背景下，作为创业板第一权重股的中际旭创，不仅紧急澄清了市场传闻，还连夜公告称，董事长提议以40亿元至80亿元回购公司股份。

实际盘面显示，今天多数时间里，中际旭创和新易盛这两只创业板权重股均维持红盘，午后涨幅进一步扩大。

从贡献度来看，二者与宁德时代一同，促成了创业板的“深V”走势。

科创板的情绪核心，则是刚上市3天的长鑫科技。该股昨日下跌4.08%，今天大涨12.66%，价格接近周一高点，其成交额（448.14亿元）与中际旭创（435.10亿元）包揽市场前二。

其次是托市资金的放量买入，同样有利于平息恐慌情绪。

今天午后，多只宽基ETF再度放量，走出反弹行情。科创50ETF华夏（588000）、创业板ETF易方达（159915）全天成交额分别录得129.59亿元和124.46亿元。

此外，中证1000ETF南方（512100）、中证1000ETF华夏（159845）、创业板50ETF景顺（159682）、科创50ETF工银（588050）等产品，成交额也都超过了昨天全天水平。

只不过，由于持续受外围行情扰动，科技线的彻底企稳，目前看来仍非易事。

展望后市，有机构认为，本轮科技股回撤系多重短期利空叠加、前期获利盘集中了结所致。在悲观预期充分透支后，短期抛压有望逐步衰减，左侧分批布局性价比显现。半导体设备、光通信、存储等高景气方向的投资机会，调整后估值回归合理的优质科技、成长标的，或将迎来更具性价比的布局窗口。

“吃喝玩乐购”+红利，才是本月赢家？

7月份还剩两个交易日。回顾本月市场，伴随科技股持续回调，非科技板块的上涨趋势愈发明显。比如今天，有人把领涨板块归纳为五个字：吃喝玩乐购。

吃：食品加工板块上涨；

喝：乳业板块大涨；

玩乐：游戏、露营概念等板块上涨；

购：免税店、零售等板块上涨。

而从主要股指的表现来看，月初就开始走强的、以银行股为代表的红利板块和本月下旬开始反弹的微盘股，都基于“防守”的思路，走出了优于科技线的表现。

也正因如此，三大指数中，上证指数目前企稳迹象更明显。

综合机构观点，在科技板块持续回调背景下，食品饮料防御属性凸显。从交易维度看，当前大消费行业的机构持仓处于历史低位、板块估值回落至底部区间、市场悲观情绪已经释放，三重底部信号共振，板块已进入战略布局区间。

同时，经过二季度的调整，红利板块估值压力得到充分释放，叠加政策支持、资金偏好，以及防御需求提升等多重因素，红利策略配置价值凸显。

每日经济新闻